鼓励发展高端制造业，只有5G网络、终端、应用相匹配，提升硬科技实力是未来多年的政策导向，才能充分发挥5G的性能。当5G网络不能稳定连续提供服务时，也会是现在已经未来A股投资的主线之一。
高端制造覆盖领域广泛、行业跨度很，手机还经常在5G和4G之间不断切换，今天梳理高端制造最核心的电子领域，怎么能反映出5G的优势？目前，26家A股龙头的名单分享给家。
注意：本篇重在分享长线逻辑，还处于5G初期，不涉及当前估值及是否适合买入。
PCB(印刷电路板)
PCB存在于几乎所有的电子产品中，用户已经能体会到了5G带来的便利，被称为电子产品之母。PCB提供电子元件之间的互联和信号传输，不仅是速度快。想想，其品质直接影响电子产品的性能。
PCB的国产替代早已开始，为什么5G规模、5G套餐发展量用户后，从全球看，一些人反倒感觉到4G速度变慢了？尤其是，近20年PCB产业呈现美国-->日本-->韩国、台湾-->的产业转移过程，在一些人口密度较高的热点地区，与高端电子制造业的产业转移基本同步，的份额持续提升，2016年占比首次超过50%。
我国是全球最 PCB 生产国，但仍以中低端产品为主，超薄 HDI、 SLP、多层板等高端产品较为薄弱，替代空间；而在PCB的主要原料覆铜板上国内龙头企业也有不俗的实力，但高端产品仍依赖进口，国产替代空间。
关注公司：覆铜板龙头生益科技，PCB头企业：深南电路、鹏鼎控股、东山精密、胜宏科技。
面板上游材料
国产电视、电脑、手机等电子品牌崛起的产业链协同下，以及政策、资金的支持下，我国已成为全球最的 LCD 面板供应市场。伴随着国产面板厂商的崛起，面板行业上下游也得到协同发展。
面板上游材料目前主要由美、日、韩等国垄断：如玻璃基板主要由美国康宁、日本旭硝子、电气硝子垄断，市场份额超 90%；偏光片主要由日本、韩国企业垄断，市场份额超 70%。
面板产业链向转移的趋势已经形成，随着京东方、TCL等国内面板企业的崛起，上游原材料及设备国产化进程有望加速。
关注公司：三利谱（偏光片）、杉杉股份（偏光片+锂电材料）、精测电子（自动化设备）、彩虹股份（面板+玻璃基板）、中颖电子（MCU+驱动IC）。
半导体设备
伴随着电子产业链的壮，我国成为全球最的半导体市场，但是国内厂商在半导体设备领域实力较弱，在近年面临先进设备断供风险下，国产替代需求迫切，在政策支持下，近年来在分细分设备领域实现了高制程突破，但半导体设备的国产替代之路还很长，空间也很。
关注公司：北方华创（半导体设备龙头）、中微公司（刻蚀机）、华兴源创（半导体测试设备）、晶盛机电（半导体、光伏晶体生长设备）、至纯科技（半导体清洗设备）、精测电子（面板、半导体、新能源检测）、盛美股份（已注册，待上市）。
半导体材料
我国半导体材料整体实力偏弱，多集中于中低端领域，高端电子材料如光刻胶、硅片等主要由日本企业垄断。
跟半导体设备处境一样，国产替代需求迫切。在政策支持下国产厂商在投资支出提高、产能加快提升的同时，聚焦核心技术，逐步取得一些突破。
关注公司：安集科技（抛光液）、沪硅产业（硅片）、江丰电子（靶材）、晶瑞电材（光刻胶）、南光电（光刻胶）、华特气体（光刻气）、清溢光电（掩膜版）、江化微（试剂）。
AI芯片
随着技术的进步 ，人工智能落地步入应用加速期，近几年国内也掀起了AI芯片的创业热潮， AI 芯片厂商呈现百花齐放的态势，涌现出几家细分领域实力不俗的龙头。
根据 Tractica 数据，预计到 2025 年，全球人工智能芯片的市场规模将达到726亿美元，2020-2025年CAGR为 32.92%，市场前景广阔。
关注公司：寒武纪、瑞芯微、云天励飞（审核中，待上市）
本文为个人投资研究分享，不构成投资建议；作者能力见识有限，观点未必客观全面，仅供参考。
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