重营销而轻研发、抽佣率逐增、司机投诉频繁，判定饿了么赔偿美团经济损失80000元。 对此，在资本扎堆的互联网货运市场中冲刺上市的快狗打车能有几分胜算？
《科技投资》龙敏
近日，安徽天长市市场监督管理出具行政处罚认定书。认定书指出，天津五八到家生活服务有限公司（以下简称“58到家”）旗下的快狗打车向港交所递交上市文件，饿了么要求商家只能选择饿了么一个外卖平台进行网络销售，欲冲刺“同城货运第一股”，已经在饿了么上线的商家不能同时选择其他平台。同时，中金公司（601995.SH）、集团股份公司、交银国际（03329.HK）、农银国际控股有限公司担任联席保荐人。
自去年开始，对已在其他平台上线的，多家公司进城货运赛道并传出上市消息，饿了么要求必须关闭其他平台方。对于已在饿了么上线，快狗打车虽为内地第同城物流平台，又在其他平台上线的商家，仍面临较竞争压力。近三年来，饿了么采取技术手段缩小商家配送范围、提高服务费、提高配送价、提高起送价等方式，快狗打车已亏损近20亿元，要求商家必需选择独家上线饿了么。 天长市拾诚餐饮店负责人表示，亏损金额超过三年来的总营收。
另外，在上线美团后，由于同城货运行业存在司机入驻门槛低、岗前培训流于形式等通用弊病，今年以来，相关监管力度不断加强。其中，平台抽佣一直是监管重点，而快狗打车抽佣率逐年上升，平台与司机之间的矛盾不断，对其经营业绩、发展前景带来隐忧。
重营销轻研发 三年亏损近20亿
快狗打车于2014年，前身为58速运，2017年，58速运与GOGOVAN合并后，正式更名为“快狗打车”。快狗打车招股书显示，公司在亚洲5个及地区的340多个城市开展业务，旗下拥有“GOGOX”和“快狗打车”两个品牌。GOGOX为2020年香港最的同城物流平台，快狗打车则是内地第同城物流平台。
即便如此，快狗打车在竞争激烈的货运市场并不占优势。2020年，快狗打车完成了2710万份托运订单，产生交易总额达27亿元，覆盖用户达320万人。根据弗若斯特沙利文的数据显示，按2020年交易总额计算，快狗打车在国内的市场份额仅为5.5%，而货拉拉占据了54.7%的市场份额，是快狗打车的近十倍。
为了抢占市场份额，“烧钱”营销成了快狗打车的主要，但这也导致了其账面持续亏损。2018年，快狗打车销售及营销费用为5.24亿元，占收入的115.67%；2019-2020年，这一投入分别为2.96亿元和1.95亿元，占比缩减至53.92%和36.79%，但仍是快狗打车最的一笔开销。
2018-2020年，快狗打车营收分别为4.53亿元、5.49亿元、5.3亿元；同期的亏损净额分别为10.71亿元、1.84亿元、6.58亿元，另截至2021年4月30日共四个月亏损净额为2.53亿元。
值得注意的是，亏损状态下，快狗打车的研发费用正呈逐年下降趋势。2018-2020年，快狗打车研发费用分别为7633.7万元、6460.4万元、3460.8万元，占总收入的比重从16.8%下降至6.5%，不及营销费用的五分之一。
*数据来源：快狗打车招股书
作为一家基于互联网与数据运营系统的科技属性公司，快狗打车却不惜挤压研发费用以保全营销支出。招股书显示，公司募集资金首要用途即为用于扩用户群体及增加品牌知名度，其次为新服务及产品以增强变现能力，倒数第二项的用途才是提升技术能力及增强研发能力。
对此，盘古智库高级研究员江瀚向《科技投资》记者表示，“对于当前整个互联网货运市场来说，物联网智能物流将会是发展的必然趋势，我们看到量的企业都在这个领域规模投入，相比于其他的市场参与方来说，快狗打车在这方面的投入相对较低，甚至还有一定的投入比例下降的趋势，所以如何构建技术优势成为摆在快狗打车面前的难题。”
抽佣率增高面临严监管
快狗打车的收入主要来自业务，即企业服务、平台服务、增值服务。其中，平台服务主要面向C端和中小企业，近三年这分业务占营收的35%-45%左右，主要为客户提供送货、快递、搬家等服务，收入来源于用户支付的费用与司机收取服务费的差价。
从招股书看，快狗打车平台服务中的抽佣率在逐年增加，2018-2020年，快狗打车平均抽佣率为5.8%、8.2%、9.8%，截至2021年4月30日已高达11.7%。即一笔100元的订单，平台将抽成11.7元，司机到手只有88.3元。
而在实际运营中，平台抽成比例可能更高。快狗打车司机刘师傅告诉《科技投资》记者，“抽成比例从5块到10块都有，但超过200元的订单，快狗打车抽成比例可能超过15%”。
除此之外，司机运营还面临很多“条款”限制，“比如中单后的有效订单，无论是什么原因取消，包括客户取消、司机取消、客服取消、改派，都属于没有完成的订单，会下降司机的完成率，取消一次差不多下降20%，但完成订单后数据只上升1%-2%，如果完成率达不到80%，就没有派单机会，没有派单，我们也就没法提高完成率。”刘师傅说。
刘师傅补充道：“快狗打车司机不算少，但订单却不多，即使在正常接单的情况下，平均每天也就1单，这种情况下完成率本就很难实现，有时客户下错订单自己取消，这难道也要算司机的错？”
今年5月份，八门联合约谈包括快狗打车在内的十家网约车平台，要求各平台整改抽成比例过高等问题。8月18日，交通运输直接指出网约车平台抽成比例过高，要求平台降低该比例，设定抽成比例上限，并向社会公布。
目前，快狗打车尚未就抽成比例发布相关公告，抽成比例上限将如何改变网约车？江瀚认为，从整个市场发展的角度来说，已经在推动整个网约车市场长期可持续发展，一方面是在保护网约车司机的合法权益，降低网约车司机可能遭到不公正待遇的可能性；另一方面体现出政策监管实际已经越来越倾向于进行灵活的监管，无疑有利于整个网约车产业的发展。
“当前这些合规监管的政策表面上来说，短期内可能会对网约车企业造成一定影响。但从长期的角度来说，网约车市场日益规范之后，实际上是有助于整个产业的长期可持续发展，这才是调控的关键意义所在。”江瀚说。
除了抽佣率问题，在黑猫投诉平台，司机对快狗打车的投诉屡见不鲜，目前已有3067条，主要围绕平台收取保证金、不退还保证金、平台订单机制不完善、未经告知扣除司机收入等问题。
司机赵师傅向《科技投资》记者表示，“9月7日被平台扣了两笔费用，共206元，原因是产生虚假订单，找客服询问是哪笔订单，客服说不清楚，是系统判定的。但我每笔订单都是正常接单，还有托运凭证，实在不行找用户也能核实，不解释清楚就扣款，等于我一天都了。” 最终经过投诉，平台向赵师傅归还了两笔费用。
另外，也有快狗打车平台司机告诉《科技投资》记者，刚开始加盟快狗打车时，需缴纳500元的押金，如果后期想解约，可以在平台申请退还押金或联系客服退款。但该司机表示，因平台订单量太少，申请退出快狗打车平台时却无法退还押金。“听身边的一些司机聊到都遇过类似情况，现在只能等等看了。”司机说。
快狗打车在招股书中也表示，“随着监管环境的发展，可能会变更业务模式并产生额外的合规成本，从而影响业务、财务状况、经营业绩及前景”。
记者就上述问题致函快狗打车，截至发稿，尚未收到回复。
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